Dakar 2017
Главная / Новичку / Начало работы на Форекс / Риск-менеджмент
Задать вопрос
Не нашли нужную вам информацию? Задайте свой вопрос и получите ответ online!
Войти в чат
Или введите ваш номер телефона в форму ниже и мы перезвоним вам прямо сейчас.
Перезвонить




Риск менеджмент - методы снижения рисков

Риск-менеджмент – неотъемлемый атрибут работы на финансовых рынках. Без качественного управления капиталом удержаться на рынке маржинальной торговли невозможно. Для успешного трейдинга нужно уметь снижать риски в каждой сделке. Это позволит не только сберечь свои средства, но и приумножить их.

Правила управления капиталом базируются на следующих принципах:

1. Инвестируйте не более половины от общего капитала.

Цифра в 50% является числом Мэрфи. Финансовые эксперты рекомендуют ещё меньший процент: 5-30% от депозита. То есть более половины собственных средств следует оставлять для применения в нестандартных ситуациях и продолжения эффективной работы.

2. Инвестируйте в одну позицию менее 10-15% общего капитала.

Это позволяет застраховать себя от разорения, причиной которого может стать неправильный риск-менеджмент, при котором все средства вкладываются в одну сделку.

3. Норма риска в каждой сделке должна быть менее 5% от общей суммы средств.

Благодаря соблюдению этого принципа, при убыточности сделки потери трейдера составят менее 5% его общего капитала. Некоторые аналитики рекомендуют снизить эту цифру до 1,5-2%.

4. Открывать позицию по одной группе инструментов на сумму гарантийных взносов, составляющих менее 20-25% капитала.

Инструментам одной группы присуще, как правило, одинаковое движение. Открывать крупные позиции на одну группу нецелесообразно с точки зрения диверсификации. Всегда нужно следовать важному правилу оптимального инвестирования: все средства должны быть диверсифицированы. Размещайте свой капитал таким образом, чтобы он устоял в случае, если одна из крупных сделок будет убыточной. При правильной диверсификации убыточные сделки всегда компенсируются прибыльными.

5. Уровень диверсификации портфеля.

Диверсификация – надёжный способ провести снижение рисков, однако в ней тоже должна присутствовать мера. Нужно соблюдать разумный баланс между диверсификацией и концентрацией. Для надёжной диверсификации будет достаточно открыть позиции по 4-6 разным группам инструментов. Диверсификация напрямую связана с корреляцией между группами торговых инструментов. Если последняя отрицательна, то диверсификация вложенных средств высока.

6. Выставление стоп-приказов (Stop Loss).

Стоп-лосс выставляется трейдером для снижения рисков больших убытков. Стоп-лосс фиксирует цену, по которой трейдер закроет позицию в случае неблагоприятного изменения цены на forex-рынке. На уровень стоп-лосса влияет готовность трейдера к потерям в текущей сделке и анализ трейдером рыночной ситуации.

Пример: трейдер имеет депозит в размере 2000 долларов США. Оценив рыночную ситуацию, трейдер принимает решение открыть длинную позицию по EURUSD, т. е. купить EURUSD. Он готов вложить в сделку 10% своего депозита, при этом трейдер готов рисковать 3% от своего депозита.

Учитывая кредитное плечо 1 к 100, трейдер открыл позицию buy 0,15 lots EURUSD по цене 1,2930. При этом трейдер внёс залог 200 долларов (10% от депозита).

Далее трейдер устанавливает стоп-лосс. 3% от 2000 составит 60 долларов. Т. е. трейдер будет терпеть убыток до тех пор, пока убыток не превысит 60 долларов. После того, как убыток превысит значение 60 долларов, трейдер закроет позицию по рыночной цене (зафиксирует убыток).

При достижении EURUSD уровня 1,2890 позиция buy 0,15 lots EURUSD показывает результат минус 60 долларов. Трейдер закрывает позицию по цене 1,2890.

Таким образом, трейдер следовал правильному риск менеджменту: зафиксировал убыток в размере 3% от депозита, но при этом он избежал потери всего депозита, в случае если бы курс EURUSD опустился значительно ниже.

Выставляя стоп-лосс, трейдеру следует правильно оценить сочетание технических факторов, которые отражены на ценовом графике и помнить о защите собственного капитала. Чем сильнее меняется рыночная ситуация, тем дальше должны стоять ордера от текущего ценового уровня. Трейдер всегда заинтересован проставить стоп-лосс как можно ближе к цене, чтобы минимизировать убытки от неудачных сделок. Однако слишком близкие к цене стоп-приказы могут ликвидировать много потенциально прибыльных позиций из-за кратковременных ценовых колебаний. И наоборот, проставленные далеко от цены стоп-приказы могут значительно увеличить размер убытка некоторых сделок.

7. Определение нормы прибыли.

Для каждой потенциальной сделки должно быть определено соотношение нормы прибыли и убытков. Они должны быть сбалансированы между собой на случай, если рынок будет двигаться в нежелательном направлении. Общепринятое соотношение составляет 3 к 1. В некоторых случаях лучше послушаться правил риск-менеджмента и вообще отказаться от сделки. Например, если трейдер рискует 200 долларами, то потенциальная прибыль сделки должна составлять не менее 600 долларов. Если по разным причинам указанных пропорций невозможно достичь, такую сделку лучше не открывать вовсе.

Поскольку значительную прибыль может принести лишь очень малое количество сделок, нужно приложить все усилия, чтобы эта прибыль была максимальной. Для этого необходимо сохранять прибыльные позиции как можно дольше. Однако не стоит забывать и о минимизации потерь при убыточных сделках.

8. Открытие нескольких позиций.

Открывая на рынке форекс несколько позиций по одному и тому же инструменту, трейдер выделяет торговые и трендовые позиции. Цель первых – это краткосрочная торговля. Они ограничены близкими стоп-приказами, которые исполняются при достижении ценой стоп-уровня. У трендовых позиций стоп-приказы более отдалённые. Они позволяют сохранять позиции при незначительных колебаниях цены на рынке. Благодаря таким позициям трейдер может снизить риски и получить наибольшую прибыль.